한국신용평가, 금융기관 업종별 가계부채 위험분석
한국신용평가, 금융기관 업종별 가계부채 위험분석
  • 조경화 기자
  • 승인 2012.09.10 09:32
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다


한국신용평가는 10일 “금융기관 업종별 가계부채 위험분석”을 주제로 Special Report를 발표했다.

최근 아파트 가격하락 및 거래급감으로 인해 가계대출의 부실가능성이 대두되고 있다. 또한 한동안 좋았던 국내 경기가 급격히 저하되면서 금리인상 가능성과 연계된 가계부채 문제가 소득감소로 인한 문제로 전환되고 있다.

이러한 걱정과는 달리 가계부채의 주 자금조달원인 금융기관의 자산건전성 지표들은 비교적 양호하게 유지되고 있어 금융기관의 위험성을 섣불리 판단하기란 어려운 상황이다. 이에 한국신용평가는 이번 기획리포트에서 통계청 주도 하에 금융감독원, 한국은행 등이 공동으로 실시한 ‘2011 가계금융조사’ 결과를 토대로 금융업종별 차주의 속성을 분석하고 위험차주의 대출규모 및 손실규모를 추정하여 금융업종별 위험도를 측정해 보았다.

최종 결과인 금융업종별 위험도를 측정하기 위해 가계금융조사자료를 토대로 가계의 부채상환능력을 금융부채 대비 소득 및 자산규모와 비교하여 10등급(신용등급)으로 구분하고 각 금융업종별로 가계 신용등급별 손실률(=부도율 x (1-회수율))을 산정하였다. 여기서 부도율은 KIS IDR(Idealized Default Rate)을 상기 10개의 신용등급에 매칭하여 적용하였고, 회수율은 담보 및 신용 대출 각각의 회수율을 가중평균하여 산출하였다. 다음으로는 산출된 금융업종별 가계 신용등급별 손실률을 실제 가계대출 규모에 적용하여 각 금융업종별로 손실규모를 산정하였고, 산정된 손실규모가 해당 업종에 미치는 영향을 금융감독기준(시중은행: BIS비율 8%이상, 저축은행: BIS비율 5%이상, 신용카드 및 캐피탈: 레버리지배율 10배 이하)에 비추어 살펴보았다.

첫 번째, 기본안은 대출금 만기연장이 원활히 이루어지는 등 가계부채문제가 연착륙되는 상황을 가정한 것으로 보유자산가격 및 소득의 변화가 없다고 가정하였으며, 회수율 산정 시 가계보유부동산가액을 가계가 제시한 시가 그대로 적용하였다. 그 결과, 2012년 3월말 기준 지표(시중은행 BIS비율 14.3%, 저축은행 BIS비율 6.8%(2011년 12월말), 신용카드 레버리지배율 4.2배, 캐피탈의 레버리지배율 8.1배)와 거의 유사한 수준을 보였다.

두 번째, Stress-1은 금융권 신용경색으로 인해 보유 금융자산 및 부동산매각을 통해 금융기관 차입금을 즉시 상환해야 하는 상황을 가정한 것으로, 가계가 보유한 부동산 매각 시 좀더 현실적인 접근을 위해 경매 낙찰가율을 적용하였다. 또한 보유자산가액이 금융부채에 미치지 못하는 가구에 대해서는 보수적인 견지에서 부도율을 100%로 적용하였다. 그 결과, 저축은행과 캐피탈사는 각각 BIS비율 4.6%, 레버리지 배율 14.3배가 도출되어 감독기준을 벗어나는 것으로 분석되었다.

마지막으로 Stress-2는 Stress-1의 기본적인 조건에 가계의 소득감소(25% 하락)와 보유부동산 가격 하락(수도권 20%, 비수도권 10% 하락)을 추가적으로 가정하였다. 그 결과, 시중은행 및 저축은행의 BIS비율은 각각 11.5%, 4.0%, 신용카드 및 캐피탈 레버리지배율은 각각 6.4배, 16.6배로 Stress-1보다 악화된 수치를 보이는 가운데 감독기준을 벗어나는 업종은 여전히 저축은행과 캐피탈만 해당되었다. 다만, 신용카드의 경우 금융당국은 2012년 12월부터 레버리지배율 감독기준을 6배 이하로 하향 조정할 계획이어서 이를 적용하면 신용카드도 추가적인 자본확충이 필요한 것으로 나타났다.

분석결과, 제1금융권인 시중은행은 외부충격에도 비교적 양호한 자본적정성 지표를 보이면서 금융시스템의 안정성을 확보한 것으로 판단된다. 다만, 이번 분석이 기업대출을 제외한 가계대출에 국한된 분석이므로 경기저하에 따른 기업대출의 건전성도 문제시 된다면 시중은행을 비롯한 타 금융업종의 자본비율이 더 악화될 수 있다는 점을 유의했으면 한다.

장기적인 경기하강국면을 예측하는 이야기가 나오는 가운데 위험차주에 대한 관리가 더욱 필요해지고 있으며, 이로 인해 최근 금융당국은 가계차주의 부채상환부담 완화를 위한 정책을 지속적으로 내놓고 있다.

경기침체 장기화 및 위험차주의 부실발생을 막기 위한 정책당국 및 금융기관의 노력이 좋은 결실을 맺길 기대한다.


댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.

  • 서울특별시 마포구 합정동 386-12 금성빌딩 2층
  • 대표전화 : 02-333-0807
  • 팩스 : 02-333-0817
  • 법인명 : (주)파이낸셜신문
  • 제호 : 파이낸셜신문
  • 주간신문   
  • 등록번호 : 서울 다 08228
  • 등록일자 : 2009-4-10
  • 발행일자 : 2009-4-10
  • 간별 : 주간  
  • /  인터넷신문
  •   등록번호 : 서울 아 00825
  • 등록일자 : 2009-03-25
  • 발행일자 : 2009-03-25
  • 간별 : 인터넷신문
  • 발행 · 편집인 : 박광원
  • 편집국장 : 임권택
  • 전략기획마케팅 국장 : 심용섭
  • 청소년보호책임자 : 임권택
  • Email : news@efnews.co.kr
  • 편집위원 : 신성대
  • 파이낸셜신문 모든 콘텐츠(영상,기사, 사진)는 저작권법의 보호를 받은바, 무단 전재와 복사, 배포 등을 금합니다.
  • Copyright © 2024 파이낸셜신문. All rights reserved.
인터넷신문위원회 ND소프트