한국기업평가는 2010년 3월 11일자로 다음과 같은 사항을 반영하여 우리파이낸셜㈜(이하 ‘동사’)의 무보증금융채, 후순위금융채 및 기업어음 신용등급을 각각 a+(안정적), a(안정적), a2+로 상향한다고 발표하였다.

금번 신용등급 평가는 대주주인 우리금융지주의 영업 및 재무적 지원, 수익기반 다변화 및 자체 펀더멘털 강화, 본원적 이익창출력 제고, 양호한 수준의 자산건전성 및 자본적정성, 은행계 여신전문금융회사로 우수한 수준의 재무융통성 등을 종합적으로 반영하여 이루어진 것이다.

동사는 1989년 9월 舊 한미은행의 자회사로 설립된 여신전문금융회사로 수입차와 의료기 리스 및 자동차할부금융 등을 주된 사업으로 영위하고 있다. 2007년 9월 우리금융지주의 자회사로 편입되었으며, 동년 10월 현재의 상호로 변경하였다.

우리금융지주는 동사 인수 목적을 ‘비은행부문 강화를 위한 소비자금융업 진출’로 밝힌 바 있으며, 이의 일환으로 동사와 계열사간 복합상품개발 등 그룹의 광범위한 영업네트워크를 활용한 연계영업 활성화와 기업금융 및 소비자금융으로의 사업 다변화를 추진하고 있는 등 그룹 내 유일한 여신전문금융회사인 동사에 대한 그룹차원의 적극적인 지원에 힘입어 사업기반의 안정성이 강화되고 있다.

자동차할부, 주택담보 및 개인신용대출 등 사업영역 확대로 수익기반이 다변화되고 있다. 동사는 수입차 및 의료기 리스를 주력사업으로 안정적인 영업기반을 확보해 왔으며, 2006년 12월 쌍용캐피탈의 자동차할부금융부문을 인수하여 국산신차 및 중고차 할부로 사업영역을 확장하였다. 또한, 2008년부터 우리금융그룹내 계열사와의 연계영업을 통해 중소기업 대상 담보대출, 부동산pf, 개인사업자 대상 주택담보대출 및 개인신용대출 등 신규 사업부문의 영업이 활성화되고 있다. 2007년 우리금융지주 자회사로 편입된 이후 수익기반이 빠른 속도로 확대되면서 자체 펀더멘털이 강화되는 추세를 보이고 있다. 2008년 4분기와 2009년 1분기 금융위기에 따른 자금조달의 어려움 등으로 취급실적이 감소한 바 있으나, 2009년 2분기 이후 자금시장 경색 완화에 따라 신규영업이 회복되면서 관리금융자산규모가 2009년 12월말 2.0조원으로 증가하였다.

자산규모 증가와 더불어 ppop/관리금융자산 비율이 2007년 이후 지속적으로 상승하는 등 본원적 이익창출력이 제고되면서 순이익 규모가 확대되는 모습을 보이고 있다. fy2008 이후 자동차 할부금융수익 증가 및 우리금융그룹과의 연계영업을 통해 취득한 기업 및 개인 대상 대출의 이자수익 증가 등으로 충당금적립전영업이익이 큰 폭으로 증가하고 있다. fy2009에도 이와 같은 추세가 이어지고 있는 한편, 신인도 개선에 따른 이자비용 축소 등에 힘입어 전년대비 105.8% 증가한 257억원의 당기순이익을 시현하는 등 우수한 수익성을 시현하였다.

다변화된 포트폴리오를 감안한 자산건전성은 양호한 수준이나, 경기침체 등에 따라 대출부문의 건전성이 저하될 가능성이 존재한다. 관리금융자산의 50%를 상회하는 수입차 및 의료기 리스자산과 자동차할부금융자산의 안정적인 질적 특성을 감안할 때 전반적인 자산건전성은 양호한 수준으로 판단된다. 고정이하여신비율 및 1개월 이상 연체율이 금융위기에 따른 경기침체 등에 따라 2009년말 각각 2.0% 및 3.0%로 상승하는 등 자산건전성 지표가 저하되었으나, coverage ratio가 100%를 상회하고 있는 가운데 순고정이하여신비율이 -0.03%를 기록하고 있는 등 부실위험에 대한 완충능력은 양호한 수준을 기록하고 있으며, 2009년 4분기 들어 자산건전성 지표가 개선되는 모습을 나타내고 있다. 다만, 향후 경기침체가 지속될 경우 자산건전성이 저하될 가능성이 존재한다.

2007년 이후 자동차금융 등 신규 사업부문의 영업 활성화로 레버리지배율(관리금융자산/자기자본)이 지속적으로 상승하였으나, 2009년말 조정자기자본비율이 12.9%를 기록하고 있으며, 다변화된 포트폴리오와 자동차금융자산의 안정적인 질적 특성 등을 감안할 때 양호한 자본적정성을 견지하고 있는 것으로 판단된다. 향후 금융자산 확대에 상응한 추가적인 자본확충이 요구될 수 있으나, 우리금융지주의 지원 등에 기반하여 안정적인 자본적정성을 유지할 수 있을 것으로 전망된다.

은행계 여신전문금융회사로 우수한 재무융통성과 자금조달상의 안정성을 확보하고 있는 점은 동사의 신용도에 있어 프리미엄 요인이다. 신규영업 활성화에 따라 확대된 차입금 수요의 대부분을 회사채 등 장기성 조달로 대응하고 있다. 금융위기로 자금시장이 경색된 2008년 10월에 이루어진 우리금융지주의 유동성 지원, 우리은행으로부터의 차입금 및 자동차금융자산에 기반한 abs발행능력 등을 감안할 때 우수한 수준의 재무융통성을 보유하고 있는 것으로 분석된다.