"10월 장외채권금리 상승…미국 대선레이스 영향"

지난 10월 장외채권금리가 상승세로 마감했다. 미국 대선레이스를 치루면서 도널드 트럼프 공화당 후보와 카멀라 해리스 민주당 후보 모두 재정확대 정책을 강조하면서 미국 국채 발행이 확대될 것이라는 예상에 기인한다.

8일 금융투자협회의 '2024년 10월 장외채권시장 동향'에 따르면 10월 말 기준 국고채 3년물 금리는 2.936%로 전월 말 대비 12.5bp 상승했다. 5년물과 10년물의 금리는 2.998%, 3.100%로 각각 11.1bp, 10.8bp 상승했다.

협회는 "월초 한국은행의 기준금리 0.25%p 인하에 대한 기대감으로 국채금리가 전월 대비 하락하며 출발했으나, 지난 5일 미 대선 이후 미국 국채금리가 추가 상승할 수 있다는 예상으로 국내 국채금리도 월 중반까지 전 구간에서 상승했다"고 분석했다.

그러면서 "월 후반 국내 3분기 GDP 성장률이 전 분기 대비 0.1% 성장에 그치며 11월 기준 금리인하 가능성으로 국채금리가 소폭 하락했으나, 이창용 한은 총재의 발언("성장률이 통화정책에 미치는 영향 미미, 환율요인 고려") 이후 추가 금리인하에 대한 기대감이 약화된 가운데 금리는 하락 폭을 다시 되돌림하며 상승 마감했다"고 설명했다.

채권 발행규모는 회사채 발행이 크게 증가한 영향으로 전월(77조원) 대비 10조8천억원 증가한 87조8천억원을 기록했다. 발행잔액은 국채, 금융채 등 순발행액이 17조3천억원 증가하면서 2천818조4천억원을 기록했다.

회사채 발행은 16조1천억원으로 6조원 증가했고, 크레딧 스프레드는 AA-등급과 BBB-등급이 각각 2bp, 4bp 축소됐다. AAA등급 발행 규모는 1조3천620억원으로 8.4%(9천340억원) 증가했다. AA등급은 5조6천700억원으로 35.2%(2천780억원) 증가했고, A등급은 2조4천950억원으로 15.5%(6천410억원) 증가했다.

ESG 채권 발행은 공공기관들의 발행 수요 확대에 힘입어 전월(5조6천400억원) 대비 9천억원 증가한 6조5천190억원을 기록했다. ESG 채권은 환경(Envvironmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 개선하기 위한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권으로, 발행 목적에 따라 녹색채권, 사회적채권, 지속가능채권, 지속가능연계채권으로 분류된다.

종류별로 녹색채권은 7천895억원이 발행됐다. 현대캐피탈이 3천700억원으로 규모가 가장 컸고, 우리은행(1천500억원)과 KT&G(700억원)이 뒤를 따랐다.

사회적채권은 5조2천492억원이 발행됐다. 주택금융공사 및 주금공MBS가 1조8천770억원 발행됐고, 다음으로는 IBK기업은행(9천500억원), KDB산업은행(5천억원), 중소벤처기업진흥공단 및 중진공유동화(4천900억원), 자산관리공사(3천500억원), 신보유동화(3천222억원), 한국장학재단·하나카드(각 1천500억원) 순이다.

지속가능채권은 4천800억원이 발행됐다. JB우리캐피탈이 2천500억원, 하나캐피탈이 1천200억원을 각각 발행했다.

1회사채 수요예측 금액은 3조3천900억원으로 전년 동월(2조3천550억원) 대비 1조350억원 증가했다.

수요예측 전체 참여금액은 18조140억원으로 전년 동월(9조1천14억원) 대비 8조9천126억원 증가했다. 참여율(수요예측 참여금액/수요예측금액)은 531.4%로 전년 동월(386.5%) 대비144.9%p 증가했다.

등급별 참여율은 AA등급 이상이 511.5%, A등급이 570.1%, BBB등급 이하는 242.0%를 각각 기록했다.

장외 채권거래량은 423조2천억원으로 전월 대비 3조2천억원 감소했고, 일평균 거래량은 21조2천억원으로 전월 대비 2조5천억원 감소했다. 채권 종류별로 국채와 특수채는 전월 대비 각각 15조4천억원, 2조4천억원 감소한 반면, 금융채와 회사채는 6조6천억원, 5조9천억원 거래가 증가했다.

9월에 이어 금리인하 기대감이 확대되는 가운데 10월 중 개인은 국채, 금융채, 회사채 등에 대한 투자수요가 지속되며 2조9천억원을 순매수했다.

외국인 투자자는 10월에 국채 5조원, 통안채 3조6천억원 등 총 13조6천억원을 순매수했다. 외국인의 국내 채권보유 잔고는 전월 말(263조4천억원) 대비 5조5천억원 증가한 268조9천억원을 기록했다.

10월 말 기준 양도성예금증서(CD) 수익률은 금통위의 기준금리 인하 및 발행 금리 하락 등의 영향으로 전월(3.53%) 대비 10bp 하락한 3.43%를 기록했다.

10월 중 신규 등록된 QIB채권 규모는 2조2천589억원이다. 10월 말까지 QIB채권 등록 규모는 약 174조7천억원이다. [파이낸셜신문=임영빈 기자] 

10월 채권종류별 발행 현황 (단위 : 십억원, %)