▲30대 그룹 중 차입금 의존도가 가장 높은 그룹은 현대그룹으로 무려 64.5%에 달했다. 전체 자산 중 65%가량이 당장 이자를 내야하는 부채인 셈이다.(자료사진)

대기업의 차입금 의존도가 ‘위험’ 경계 수준까지 육박한 것으로 드러났다.

특히 수출 주력업종인 조선, 철강, 설비, 기계, 석유화학, 에너지, 상사 등의 차입금 의존도가 모두 30% 이상 경계선을 넘어 자금 사정에 빨간불이 켜졌다.

21일 CE0스코어가 500대 기업 중 지난 3월 분기보고서와 사업보고서를 제출하고 작년 1분기와 비교가 가능한 297개사의 차입금 의존도를 조사한 결과 이들 기업의 총 차입금은 578조원으로, 총자산 1959조원의 29.51%에 달했다.

보통 안전 수준으로 보는 ‘30% 이하’의 경계선까지 근접한 셈이다. 이는 1년 전인 지난해 1분기 말의 29.1%에 비해 0.4%포인트 악화된 수준이다.

차입금 의존도는 총자산(부채 및 자본 합계)에서 차지하는 차입금 비중을 백분율로 표시한 재무지표로 기업 재무구조의 건실도와 수익성을 가늠하는 지수로 활용된다. 수치가 낮을수록 수익성·자산구성 등이 좋은 것으로 평가된다.

차입금은 장·단기차입금과 기타차입금, 사채 등 이자를 고정적으로 지불해야 하는 부채 값이다.

이처럼 500대 기업의 차입금 의존도가 높아진 것은 경기불황으로 기업들의 수익이 급감해 현금유동성이 계속 악화되고 있기 때문으로 분석되고 있다.

조사대상 297개 기업 중 차입금 의존도가 30%를 넘는 곳은 전체의 46%인 137개였고 1년 새 차입금 의존도가 높아진 기업 역시 절반을 조금 넘는 160개로 집계됐다.

차입금 의존도는 기업들의 수익 감소 외에 대규모 투자 등을 동반하는 경우에도 높아지지만 지난해 투자가 제자리걸음이었다는 점을 고려하면, 수익감소로 현금유동성이 악화한 영향이 큰 것으로 풀이된다.

업종별로는 글로벌 경기침체로 어려움을 겪는 운송업의 차입금 의존도가 가장 높아서 무려 48.9%에 달했다. 1년 새 1%포인트 상승했다.

다음은 공기업(38.7%), 조선·기계·설비(35.3%), 상사(35.1%), 철강(34.9%), 에너지(32.5%), 통신(32.0%), 석유화학(30.1%) 순으로 9개 업종이 30%를 넘어 악화된 자금 흐름을 반영했다.

반면 제약(9.6%), IT전기전자(14.7%), 서비스(19.7%), 식음료(24.8%), 건설·유통(25.3%), 자동차 및 부품(27.7%), 생활용품(28.6%) 등 8개 업종은 30%이하로 비교적 안정적인 자금 흐름을 유지했다.

500대 기업에 속한 30대 그룹 계열사로만 좁힐 경우 상장사가 없는 한국GM과 부영 2개를 제외한 28개 그룹의 차입금 의존도는 27.84%로 1년 전(27.77%)보다 0.07%포인트 소폭 올랐다.

28개 그룹 중 18개는 지난해보다 차입금 의존도가 높아졌고 9개는 낮아졌다.

그룹 전체로 차입금의존도가 30%를 넘는 곳도 17개에 달했으며, 그룹 전체로 차입금 의존도가 30%를 넘는 곳도 60%인 17개에 달했다.

30대 그룹 중 차입금 의존도가 가장 높은 그룹은 현대그룹으로 무려 64.5%에 달했다. 전체 자산 중 65%가량이 당장 이자를 내야하는 부채인 셈이다.

이외 효성(57.4%), 동국제강(51.8%), 한진(51.2%) 등 3개사의 차입금 의존도도 50%를 넘었다.

40%를 넘는 그룹도 금호아시아나(48.1%), 동부(46.3%), LS(44.1%), 두산(44.1%) 등 4개였다.

반면 차입금 의존도가 10% 미만으로 낮은 그룹은 에쓰오일과 현대백화점으로 각각 9%와 9.9%에 불과했다. 10% 대로 아주 낮은 수준도 삼성(10.3%)과 영풍(11.8%) 2곳뿐이었다.

기업별로는 극심한 경기불황을 겪고 있는 해운업, 운송업 등의 차입금 의존도가 심각했다.

SK해운의 차입금 의존도가 무려 86%에 달했고, 한진해운과 현대상선도 각각 77.8%, 70.8%에 달해 해운 3사가 나란히 ‘톱3’에 올랐다.

이어 대성산업(70.4%), KT렌탈(69.6%), 대한전선(68.2%), 무림페이퍼(61.6%), 포스코플랜텍(61.5%), 한국가스공사(61.4%), 삼선로직스(60.0%) 등이 해운 3 인방과 함께 ‘톱10’을 형성했다.

현대홈쇼핑, GS홈쇼핑, 에스원, 남양유업, 엔씨소프트, 신세계푸드, 강원랜드, 한전케이피에스, 유한양행, 아이마켓코리아, 신도리코, 대덕전자, 덕양산업, 한국니토옵티칼 등 14개사는 차입금이 없는 무차입 경영을 하고 있었다.

현대엔지니어링, 포스코켐텍, 에코플라스틱, 현대그린푸드, 대교, 제일기획, 한국전력기술 등 7개사는 1% 미만, 삼성SDS, S&T중공업, 경동도시가스, 빙그레, 부산도시가스, 서울도시가스등 6개사는 2% 미만, 아모레퍼시픽, KT&G, 아세아시멘트 등 3개사는 3% 미만의 차입금 의존도를 보였다.