최근 국내은행이 수익성과 건전성이 모두 크게 개선되는 등 좋은 모습을 보이고 있으나 잠재리스크도 큰 만큼 사전 대비가 필요하다는 주장이 제기됐다.
한국금융연구원(KIF) 이병윤 선임연구위원은 지난 1일 '국내은행 리스크관리 강화 필요' 보고서를 통해 국내은행의 매우 높은 대출 증가세와 실물경제 간 괴리가 있어 자칫 작은 시장 충격에도 부실화할 가능성이 있다고 지적했다.
올 2분기 말 기준 국내은행의 당기순이익은 비경상적 이익이 급증한 KDB산업은행을 제외하고도 8조6천억원을 기록했다. 이는 전년 동기 말(6조5천억원) 대비 32.3%나 증가한 규모이기도 하다.
총자산이익률(ROA)도 0.63%로 전년 동기 말(0.5%) 대비 크게 개선됐으며, 부실채권비율은 0.54%로 전년 동기 말(0.71%) 대비 크게 낮아져 건전성도 좋아진 것으로 나타났다.
그러나 이 위원은 해당 수치는 표면적인 것에 불과하며 오히려 국내은행에는 여러 가지 리스크 요인들이 잠재해 있기 때문에 이에 대해 주의를 기울여야 한다고 주장했다.
먼저 이 위원은 국내은행의 가파른 대출 증가세와 실물경제 상황 간 괴리가 점점 벌어지고 있음을 지적하며 이는 작은 시장 충격에도 부실화할 가능성으로 이어질 수 있다고 지적했다.
국내은행의 원화대출 증가율은 2008년 글로벌 금융위기 이후 연 10% 아래로 떨어졌으며 2016~2019년에는 5.5%~6.2%에 머물렀으나 지난해 11.7%로 급등했다.
특히 2017년까지는 국내은행 원화대출 증가율과 명목 GDP 증가율이 거의 유사한 움직임을 보였으나 2018년부터는 전자는 상승하는데 후자는 하락하면서 괴리를 보이기 시작, 그 격차가 커지고 있어 실물경제는 침체하는데 외려 은행 대출만 늘어나는 상황이라고 설명했다.
이러한 현상에 대해 이 위원은 "실물경제 침체에도 불구하고 자산 가격이 상승함에 따라 자산을 매입하려는 대출수요가 증가하는 데다, 기업들의 경우 매출 부진이 이어지자 대출로 필수 비용을 충당하기 위한 수요도 이어졌기 때문"이라고 분석했다.
이 위원은 국내은행이 중소기업·소상공인에 대한 대출만기 연장 및 원리금 상환유예 프로그램이 진행 중이며 이자보상비율 100% 미만 한계기업 수가 증가 추세인 점도 유의해야 한다고 함께 언급했다.
국내은행의 부실채권비율은 2015년 밀 1.8%를 고점으로 지속적으로 하락해 올 2분기 말 0.54%로 글로벌 금융위기 직전이었던 2007년 말의 0.72%보다도 낮은 수준을 보여주고 있다.
그러나 이 위원은 6월 말 기준 현재 금융당국의 원리금 상환유예 프로그램에 따른 대출 만기 연장 192조5천억원, 원금상환 유예 11조7천억원, 이자상환 유예 2천억원으로 적지 않은 규모이기 때문에 현 수치만으로 은행의 건전성 여부를 판단하는 것은 적절치 않다고 주장했다.
더불어 한국은행에 따르면, 지난해 말 기준 영업이익으로 금융비용을 감당하지 못하는 이자보상비율 100% 미만 기업의 비중이 34.5%를 기록, 2016년 말 이후로 상승추세인 부분도 주의 깊게 살펴야 한다고 덧붙였다.
이 위원은 "은행과 감독 당국은 은행자산의 잠재 부실 규모를 추정하고 경제 상황 변화에 따른 부실화 가능성에 대한 스트레스 테스트를 시행해 향후 나타날 수 있는 리스크에 미리 대비할 필요가 있다"라고 제언했다.
국내은행의 원화대출 및 명목 GDP 증가율 / 국내은행의 기업대출 및 명목 GDP 증가율
[파이낸셜신문=임영빈 기자]