M7 주식 쏠림은 과도, 향후 수익성 약화…美 연준 상당 기간 고금리 유지될 것 전망
美 기술주 분산투자와 고배당주 ETF에 관심…"삼성운용과 협업해 혁신상품 선보일 것"
미국 ETF 운용사 앰플리파이(Amplify)는 7일 서울 여의도 한국거래소에서 파트너사인 삼성자산운용과 함께 방한 기념 기자간담회를 개최했다.
이 자리에서 앰플리파이 CEO 크리스티안 마군(Christian Magoon)은 미국 금융시장 현황과 투자 인사이트를 진단, 전망하며, 내년 상반기까지 기술주 ETF, 고배당 ETF에 투자해야할 것이라고 조언했다.
마군 앰플리파이 CEO는 "미국에 상장한 31개의 앰플리파이 ETF는 인컴(Income), 코어(Core), 테마(Thematic) 등 세가지 주요 카테고리로 구성된다"며 "전체 자산은 90억달러에 이르며, 사업을 시작한 2016년 이후 안정된 모습을 보이고 있다"라고 강조했다.
최근 AI가 글로벌 시장에 상당한 영향을 주면서 관련 기업들의 주가가 빠르게 상승하고 있는 가운데, 마군 CEO는 AI의 성장만큼이나 보안시장과 관련 기업들에 대해서도 관심이 필요하다고 역설했다.
앰플리파이에 따르면, 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 구글, 아마존, 메타, 테슬라를 포함한 일명 M7(Magnificent7)의 분기별 전년대비 EPS 성장률이 2023년 4분기 정점(63%)을 기록한 이후 감소세를 기록할 것으로 전망된다.
다만, IT나 통신 등 기술섹터의 성과는 양호하고 향후에도 성장이 예상되는 만큼, M7 주식에 대한 쏠림 투자는 지양하고, 기술주식을 분산 투자하는 전략이 더 바람직하다고 마군 CEO는 제안했다.
마군 CEO는 "최근 경제 상황 등을 고려할 때 미국 연준의 기준금리 인하 시기가 지연될 것으로 보이고, 금리 인하 추세도 완만하게 이루어질 것으로 예상됨에 따라 고금리 상태가 상당기간 유지될 수 있다는 점에 대비할 필요가 있다"라고 설명했다.
이어서 "잉여현금흐름이 우수한 회사들은 고금리 기조 장기화에도 꾸준한 배당을 지급하면서 안정적인 주가 흐름을 기대할 수 있다"면서 "이러한 고배당 주식들로 구성된 ETF로 불확실한 시장에 대응할 필요가 있다"라고 덧붙였다.
아울러 미국 대선이 있는 해의 주가 움직임을 역사적으로 분석해 보면 주식시장의 경우 상승세를 기록한 비율이 절대적으로 높았다는 점에서 주식에 대한 관심을 유지해야 한다고 마군 CEO는 언급했다.
S&P500의 경우 주가가 상승한 경우가 83%로 비율이 제일 높았고, 나스닥이 77%, 다우존스산업평균이 74%로 뒤를 이었다. 대선이 있는 해의 주가 평균 상승률은 S&P500 11.6%, 나스닥 9.3%, 다우존스산업평균 9.1%를 기록했다.
한편, 삼성자산운용은 지난 2022년 4월 앰플리파이의 지분을 일부 인수하며 2대 주주로서 협업을 시작한 이후, 앰플리파이의 메가히트 ETF 상품인 'BLOK ETF'와 'DIVO ETF'를 각각 아시아와 한국 시장에 맞게 현지화해 출시한 바 있다.
2022년 7월 홍콩 시장에 아시아에서는 처음으로 '삼성 블록체인 테크놀로지 ETF'를 상장했으며 2022년 9월에는 '삼성 KODEX 미국 배당프리미엄 액티브 ETF'를 국내 시장에 내놓았다.
또한, 지난 해 11월에는 삼성자산운용이 국내에 첫선을 보인 KODEX 미국달러SOFR금리액티브ETF의 상품구조를 복제해 미국 뉴욕거래소에 Amplify Samsung SOFR ETF를 상장하는 등 지속적인 시너지 활동을 펼치고 있다.
마군 앰플리파이 CEO는 "삼성자산운용과 지속적인 협업을 통해 한국과 아시아는 물론 ETF의 본고장인 미국 시장에서 혁신적인 ETF 상품을 지속적으로 선보일 예정"이라며 "앰플리파이와 삼성자산운용은 글로벌 선진 운용사로서 영역을 확장하기 위해 다양한 시도를 해 나갈 것"이라고 밝혔다. [파이낸셜신문=황병우 기자]
