지난해 전체 영업이익 1.2% 감소, 이자비용 136.3% 급증
3년 연속 이자보상배율 1 이하 ‘좀비기업’ 20개
팬데믹 이후 지난해까지 대기업들이 영업이익 감소와 금리 상승 여파로 이자비용이 2.4배 증가하면서, 영업이익으로 이자조차 갚지 못하는 이자보상배율 1 이하 기업 수가 2배 이상 늘어난 것으로 나타났다. 특히 3년 연속 이자보상배율 1 이하를 기록한 ‘좀비기업’도 20곳에 달했다.
29일 기업분석연구소 리더스인덱스가 매출 기준 상위 500대 기업 중 사업보고서를 제출하고 2021년부터 2024년까지 3년간 비교 가능한 302개사 매출액, 영업이익, 이자비용을 분석한 결과, 이들 기업의 지난해 매출액은 총 2천964조6천970억원으로 2021년(2천362조8천248억원)에 비해 25.5% 증가했다.
반면 영업이익은 200조3천75억원에서 197조9천420억원으로 1.2% 감소했으며, 이 기간 이자지급비용(이하 이자비용)은 22조9천820억원에서 54조2천961억원으로 136.3% 급증했다. 이에 따라 이자보상배율이 8.72에서 3.65로 58.2% 하락했다. 이번 분석에서 은행, 금융지주, 증권, 카드사의 실적 및 이자비용은 제외했다.
조사 대상 기업의 70.9%인 214개사는 최근 3년새 이자보상배율이 하락했으며, 개선된 기업은 88곳에 불과했다. 특히 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못하는 이자보상배율 1 이하 기업이 2배 이상 늘어났다. 2021년에는 34개(11.3%)였으나 2022년 44개(14.6%), 2023년 59개(19.5%), 지난해에는 73개(24.2%)로 재무상태가 악화한 기업이 매년 증가 추세다.
이 중 20개 기업은 3년 연속 이자보상배율 1 이하를 기록해 사실상 좀비기업에 해당하는 것으로 나타났다.
업종별로는 조선, 공기업, 보험을 제외한 대부분의 업종에서 이자보상배율이 하락했다. 특히 석유화학과 유통은 지난해 업종 악화로 평균 이자보상배율이 각각 0.64, 0.99로 1이하로 떨어졌다.
3년간 이자보상배율이 가장 악화한 업종은 석유화학이었다. 37개 기업의 이자보상배율이 2021년 12.34에서 지난해에는 0.64로 급락했다. 이 기간 석유화학 업종 매출은 405조8천3억에서 488조3천527억원으로 20.3% 증가했지만, 영업이익은 27조7천309억원에서 4조7천920억원으로 82.7% 급감했다.
반면 이자비용은 2조2천468억원에서 7조5천215억원으로 3배 이상 증가했다. 해당 업종 내에서는 6개 기업이 3년 연속 이자보상배율 1이하를 기록하며 좀비기업으로 분류됐다.
철강업종도 상황이 좋지 않았다. 13개 철강 기업의 매출이 2021년 이후 정체된 반면, 영업이익은 14조2천577억원에서 3조9천922억원으로 72%나 감소했다. 같은 기간 이자비용은 9천66억원에서 1조7천271억원으로 두 배 가까이 증가하면서 이자보상배율도 15.73에서 2.31으로 급락했다.
건설·건자재 업종도 사정이 나쁘긴 마찬가지다. 30개 기업 영업이익은 2021년 8조3천705억원에서 4조6천487억원으로 3년새 반토막이 났고 이자비용은 1조301억원에서 2조8천364억원으로 두 배 이상 증가했다. 이에 따라 이자보상배율도 8.13에서 1.64로 하락했다. 해당 업종의 30개 기업 중 이자보상배율이 1 이하인 곳도 14개에 달했다.[파이낸셜신문=임권택 기자 ]
