홍콩은 목요일에 국제 금융 허브로서의 역할을 강화하기 위해 역외 위안화 상품과 유동성을 확대하는 조치를 포함한 채권 및 통화 시장의 청사진을 공개했다.
증권선물위원회(SFC)와 홍콩 금융관리국(HKMA)이 공동으로 발표한 채권 및 통화(FIC) 시장 발전 로드맵은 역외 유동성 및 위안화 연계 상품 제공을 강화하기 위해 역외 위안화 사용을 확대하고 국경 간 커넥트 제도를 확대할 계획을 제시하였다.
또한 채권 상품에 대한 투자자 기반을 가족 사무실, 투자 펀드 및 기업 재무 센터로 확대할 것을 제안하고 있다.
"홍콩을 글로벌 금융결제원 허브로 자리매김하고 최고의 역외 위안화 비즈니스 중심지로서의 입지를 더욱 공고히 하기 위해 홍콩 금융관리국은 위안화 국제화와 금융결제원 시장의 디지털화 등 신흥 트렌드를 활용할 것입니다."라고 HKMA의 최고 경영자 에디 위엔 와이먼은 말했다.
줄리아 렁펑이 SFC CEO는 "역외 위안화 채권 상품의 2차 시장 유동성을 지속적으로 강화하고, 리스크 관리 메커니즘을 개선할 것"이라고 덧붙였다.
로드맵에 따르면 홍콩 금융 규제 당국은 레포 거래에서 얻은 북행 채권을 지원하고, 역외 위안화 사업 확장을 위해 홍콩에서 국경 간 레포 사업과 역외 중국 국채 선물을 출시할 것으로 예상된다.
홍콩의 금융 규제 당국은 또한 중국 국채 발행을 계속 촉진하기로 했다. 렁펑이 CEO는 "이러한 단계를 통해 투자자들이 위안화 위험 노출을 더 쉽게 관리하고 장기적으로 위안화 자산을 보유하도록 장려할 수 있을 것"이라고 말했다.
"홍콩 규제 당국은 채권 및 통화 시장의 견고한 기반을 마련하여 글로벌 자본 흐름에서 홍콩의 역할을 고정하는 지속적인 프레임워크를 만들었습니다."라고 홍콩 UBS의 아시아 커버리지 담당 부회장 겸 공동 책임자인 존 리 첸욱(John Lee Chen-kwok)은 말한다.
로드맵은 또한 차세대 전자 거래 플랫폼을 개발하고 토큰화된 채권 상품을 발행할 수 있도록 함으로써 새로운 기반을 구축하는 데에 중점을 두고 있다.
리 총재는 위안화 국제화를 위해 홍콩을 활용하고 채권 및 기타 디지털 자산에 대한 토큰화된 시장을 개발하는 데 중점을 둔 정책이 돋보였다고 말했다. "위안화 국제화를 진전시키고 채권에서 스테이블코인으로 토큰화 이니셔티브를 개척함으로써 홍콩을 전통 금융과 디지털 미래를 잇는 다리로 육성하고 있습니다."
시장 참여자들에 따르면 홍콩은 역외 위안화 채권, 소위 딤섬 채권의 성장 모멘텀과 역외 위안화 외환 및 금리 파생상품 거래에서 도시의 주도적인 역할을 바탕으로 역외 위안화 사용과 시장 유동성을 심화시킬 것으로 예상된다.
HSBC의 아시아 및 중동 담당 공동 최고 경영자인 데이비드 리아오는 "남행 본드 커넥트에 기반을 둔 홍콩은 중국 본토 투자자와 국제 발행자를 연결하는 아시아 유일의 시장입니다."라고 말하고 있다. 본토 투자자의 관점에서 볼 때, 국제 발행자 기반의 홍콩 채권에 투자하는 것은 자산 다각화를 달성할 수 있는 기회를 제공한다고 그는 말했다.
8월 기준으로 딤섬 채권 발행액은 4,750억 위안(미화 667억 달러)에 달했으며, 작년 기록인 7,000억 위안을 넘어설 것으로 예상되었다.
"이러한 모멘텀을 유지하려면 홍콩은 건강하고 지속 가능한 채권 시장의 핵심인 보다 효과적인 위험 관리 도구를 제공해야 합니다."라고 Liao는 말했다.
리아오는 "역외 위안화 레포 강화, 2차 시장 유동성 증가, 상품군 확대 등 새로운 조치는 채권 보유자의 잠재적 수익률을 높일 뿐만 아니라 홍콩의 위안화 유동성 풀도 확대할 것"이라고 덧붙였다.
목요일 중국 외환 무역 시스템의 성명에 따르면, 10월 13일부터 북행 스왑 커넥트에 따른 일일 순거래 할당량이 현재 200억 위안에서 450억 위안으로 두 배 이상 증가하여 해외 투자자들이 위안화 금리 리스크를 관리할 수 있는 더 큰 역량을 갖추게 될 것이라고 예상하고 있다.
또한 시장 딜러와 더 큰 스왑 커넥트 딜러 팀을 위한 동적 조정 메커니즘을 구축할 수 있다.
크리스토퍼 후이 칭위 금융서비스 및 재무부 장관은 "스왑 커넥트 메커니즘을 강화하면 해외 투자자들이 육상 자산에서 발생하는 위험을 헤지하는 데 더욱 도움이 되어 포트폴리오를 보다 효과적으로 관리할 수 있을 것"이라고 말했다. "우리는 또한 본토 기관들과 긴밀히 협력하여 홍콩에서 사용할 수 있는 위안화 상품의 범위를 넓히고 해외 국채 선물 출시를 추진할 것입니다.“라고 강조했다.
스왑 커넥트는 2023년 5월 출시 이후 해외 투자자들이 익스포저 헤지를 하고 위안화 자산 배분을 지원할 수 있는 핵심 채널로 부상했다. 8월 현재 15개 관할 지역에서 82개의 해외 기관이 15,000건 이상의 거래를 완료했으며, 명목 원금은 총 8조 1,500억 위안에 달한다.
목요일 중국정부 성명에 따르면 업계 이해관계자들과 긴밀히 협의하여 수립된 로드맵은 향후 몇 년 동안 홍콩 자본 시장의 성장을 지원하기 위한 증권거래위원회와 금융관리국의 정책 결정을 안내할 것이라고 한다. [파이낸셜신문]
